Neova Oy:n varsinainen yhtiökokous valitsee vuosittain yhtiön hallitukseen vähintään 4 ja enintään 8 jäsentä omistajien välisessä osakassopimuksessa sovitulla tavalla. Puheenjohtaja ja varapuheenjohtaja valitaan osakassopimuksessa sovitulla tavalla. Hallituksen jäsenehdokkaista ei katsota tarpeelliseksi antaa tietoja, koska yhtiöllä on vain kaksi omistajaa, jotka osallistuvat valintaan. Hallituksen jäsenten valinnassa noudatetaan valtioneuvoston kanslian omistajaohjausyksikön ohjeistusta monimuotoisuuden toteutumisesta, ja yhtiökokous on nimittänyt osakkeenomistajien nimitystoimikunnan valmistelemaan hallituksen nimittämiseen ja palkitsemiseen liittyviä asioita.
Neova Oy:n hallitus huolehtii yhtiön hallinnosta ja sen toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä. ja vastaa siitä, että yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on asianmukaisesti järjestetty. Neova Oy:n hallitus on vastuussa Neovan johtamisesta ja valvonnasta osakeyhtiölain, yhtiöjärjestyksen, oman työjärjestyksensä sekä omistajaohjeiden mukaisesti siten, että päätökset toteuttavat yhtiön etua ja tukevat yhtiön arvon nousua.
Hallituksen jäsenillä on oltava hallitustyöskentelyssä tarvittavaa osaamista sekä riittävästi aikaa paneutua tehtävään. Hallituksen tulee huolehtia, että sillä on käytettävissään riittävät tiedot tehtäviensä hoitamiseksi. Hallituksen tulee varmistaa, että konserni toimii hyväksyttyjen liikeperiaatteiden ja asetettujen tavoitteiden mukaisesti eettisesti hyväksyttävällä tavalla.
Hallitus nimittää ja erottaa toimitusjohtajan ja valvoo hänen toimintaansa sekä päättää toimitusjohtajan palkitsemisesta ja muista työsuhteen ehdoista. Hallitus myös nimittää ja erottaa toimitusjohtajan suorat alaiset sekä päättää heidän palkitsemisestaan. Lisäksi hallitus päättää yhtiön mission, strategian ja arvot ja valvoo niiden toteutumista sekä hyväksyy yhtiön toimintapolitiikat.
Hallitus organisoi sisäisen tarkastuksen ja laatii tarkastussuunnitelman yhdessä toimitusjohtajan kanssa. Hallitus seuraa ja arvioi omia toimintatapojaan vuosittain tehtävin sisäisin arvioinnein.
Lisäksi hallitus päättää merkittävästä toiminnan laajentamisesta tai supistamisesta sekä muista merkittävistä investoinneista, muista pitkävaikutteisista menoista, omaisuuden luovutuksista sekä rahoitusjärjestelyistä ja omaisuuserien arvonalentumisista. Hallituksen kokouksiin osallistuvat yhtiön toimitusjohtaja asioiden esittelijänä sekä talousjohtaja. Muut konsernin johtoryhmän jäsenet ja muu johto osallistuvat kokouksiin tarvittaessa.
Hallituksen sihteerinä toimii konsernin lakiasiainjohtaja.
Hallituksen päätehtävät on kerrottu hallituksen työjärjestyksessä (liite 2).
Valtion ehdotuksesta valittujen hallitusjäsenten osalta pyritään Omistajaohjauspäätöksen mukaisesti 5–7 vuoden toimikausiin.
Tilikausi 2022: Neova Oy:n 29.3.2022 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa hallituksen jäseniksi valittiin Stefan Damlin, Tuomas Hyyryläinen, Jari-Pekka Punkari, Kirsi Puntila, Panu Routila, Markus Tykkyläinen ja Eeva-Liisa Virkkunen. Puheenjohtajaksi valittiin Panu Routila ja varapuheenjohtajaksi Markus Tykkyläinen.
Tilikaudella 2022 hallitus kokoontui 16 kertaa. Jäsenten läsnäolo hallituksen kokouksissa käy ilmi alla olevasta taulukosta. Hallituksen käsittelemiä keskeisiä teemoja ja asioita olivat turvallisuus, Ukrainan sodan vaikutus yhtiön liiketoimintaan ja kannattavuuteen sekä markkinoihin, yrityksen riskienhallinta, energiaturpeen kysyntä ja saatavuus, varmuusvaraston turvallisuus, EU-rahoituksen taksonomiaesitys ja sen suhde turpeen käyttöön raaka-aineena, rahoitusjärjestelyt, Ilomantsin aktiivihiilen tuotantolaitoksen vahingot sekä sen uudelleenrakentaminen, muutokset konsernin rakenteessa, taloudellisen raportoinnin muuttaminen neljännesvuosittaiseksi, vastuullisuus, strategian tarkastelu sekä turvevarojen arvostus.
Hallituksen jäsenet eivät omista Neova Oy:n tai sen tytäryhtiöiden osakkeita, ja he ovat yhtiöstä riippumattomia. Hallituksen arvion mukaan Maija Strandberg ja Jari-Pekka Punkari eivät ole merkittävistä osakkeenomistajista riippumattomia, koska he ovat valtio-omistajan palveluksessa. Kaikki muut hallituksen jäsenet ovat merkittävistä osakkeenomistajista riippumattomia.
Hallituksen palkkiot on selvitetty osiossa Johdon palkitseminen.
| Nimi | Hallituksen jäsen | Kokous-aktiivisuus tilikaudella 2022 | Jäsenyydet valiokunnissa ja osallistuminen kokouksiin tilikaudella 2022 | |
| Tarkastusvaliokunta | Henkilöstövaliokunta | |||
| Panu Routila s. 1964 KTM Hallitusammattilainen | jäsen 7/2021– puheenjohtaja 3/2022– | 16/16 | jäsen 7/7 | puheenjohtaja 3/2022– 5/5 jäsen 2/2 |
| Jan Lång s. 1957 KTM hallitusammattilainen | puheenjohtaja 2015–3/2022 | 4/4 | puheenjohtaja –3/2022 2/2 | |
| Markus Tykkyläinen s. 1973 DI, KTM, eMBA toimitusjohtaja, Suur-Savon Sähkö Oy | jäsen 2016– varapuheenjohtaja 2017– | 16/16 | jäsen 7/7 | |
| Stefan Damlin s. 1968 KTM toimitusjohtaja, Vaasan Sähkö Oy | jäsen 2020– | 16/16 | jäsen 7/7 | |
| Tuomas Hyyryläinen s. 1977 KTM Executive Vice President, Fiskars Oyj | jäsen 2016– | 16/16 | jäsen 7/7 | |
| Vesa Hätilä s. 1969 DI, MBA, CBM toimitusjohtaja, Seinäjoen Energia Oy | jäsen 2020–3/2022 | 4/4 | jäsen –3/2022 2/2 | |
| Jari-Pekka Punkari s. 1965 KTM neuvotteleva virkamies valtioneuvoston kanslia | jäsen 3/2022– | 12/12 | jäsen 3/2022– 5/5 | |
| Kirsi Puntila s. 1970 KTM Senior Vice President, Anora Group Oyj | jäsen 2018– | 16/16 | jäsen 7/7 | |
| Maija Strandberg s. 1969 KTM finanssineuvos, valtioneuvoston kanslia | jäsen 2019–3/2022 | 4/4 | puheenjohtaja –3/2022 2/2 | |
| Eeva-Liisa Virkkunen s. 1957 KTM hallitusammattilainen | jäsen 3/2022– | 12/12 | puheenjohtaja 3/2022– 5/5 |